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國泰美債ETF包含原型、正向2倍、反向1倍一共有3檔,掛牌滿10個交易日,每日成交張數都展現高人氣,尤其國泰20年美債原型ETF(00687B)免課證券交易稅,在當前股市震盪行情中,成為資金避風港。

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國泰美債的3檔ETF,合計每日平均成交金額超過8千萬元,交投熱絡,證交所指出,ETF類型已有商品、股票、期貨及債券,產品線多元,而股票與債券是資產配置中重要的2大投資工具,而由於此時全球股市震盪較大,債券型ETF也因此受投資人青睞。

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國泰投信量化投資部資深經理鄭立誠指出,股票波動大、收益率相對高,債券則收益平穩,且波動度低於股票,適合長期投資,加上主管機關為活絡台灣債券ETF市場,暫停徵收以投資債券為主的債券ETF的證券交易稅,投資人買賣此類債券ETF可享有免千分之1證券交易稅的優惠,債券ETF交易成本低的優勢,也有助於投資人提升投資報酬率。國泰美債ETF是追蹤彭博巴克萊20年期以上美國公債指數,包含原型、正向2倍及反向1倍共3檔ETF。鄭立誠分析,國泰20年美債原型ETF適合投資人擔心當前股市可能反轉向下時,作為資金停泊的工具,兼具利息收益;國泰20年美債正2則適合於市場風險升高時,納入資產配置,發揮避險作用,並降低投資組合波動。至於偏好靈活操作的投資人,鄭立誠表示,則可運用國泰20年美債反1做為短期交易選項,遇金融市場波動較大事件發生時,例如美國聯準會加息速度過快,造成債券價格波動,可藉此進行利率風險的規避。鄭立誠強調,投資組合中涵蓋股票與債券,才是聰明的資產配置。美國公債有穩定的收益、流動率佳且與其他資產相關性也低,中長期來看,美國景氣維持樂觀,仍是全球經濟領頭羊,美元資產值得投資人納入資產配置。證交所也提醒投資人,債券ETF是追蹤相對穩定固定收益型商品,但槓桿2倍及反向1倍的債券ETF風險相對較高,投資人應謹慎操作。(工商時報)

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